下周一,千亿资金归来

2020-11-06 19:23来源:

蚂蚁A股中签缴纳合计约1320亿资金预计下周一(11月9日)就退回到大家的账户里了。换句话来说,下周一就会有千亿闲置资金,拍脑袋按五五开算也有500亿资金入场。

 

之前大伙担心蚂蚁上市会对市场造成抽血影响,如今蚂蚁不上市那反过来看也算是个利好吧。

 

蚂蚁暂缓上市,部分朋友之前参与认购了“创新未来18个月封闭基金”,很关心这些封闭基金后续会怎么处理。据消息说,基金公司打算把份额转移到场内上市。

 

意思就是大家在基金平台认购得到的基金份额,可以通过基金转托管的形式,转到各位的股票账户,然后就可以提前把基金份额卖给其他有兴趣抄底的人。

 

这样做的好处是,万一半年或者一年后蚂蚁又上市了,基金总份额没有因为被赎回而减少,还可以继续正常参与蚂蚁新股的战略配售。如果直接开放赎回,基金规模就可能急速下降。

 

举个例子,原本120亿规模的基金可以认购12亿市值的蚂蚁新股,规模缩小到60亿,按公募基金单只股票持仓不能超过10%的限制,就只能认购6亿市值的蚂蚁新股了。

 

坏处也有,如果在场内上市,基金本身依然是封闭不能赎回的,就会产生流动性折价,场内价格必然会相对基金净值低上一截,如果抛压大接盘力量不足,价格还会被砸到超预期的低。对于基金持有人的你们来说,就是额外损失了。

 

另外,如果真是把份额转移到场内上市,那就利好券商了。因为创新未来基金之前是在支付宝一个渠道销售,都没有在银行、券商这些传统渠道售卖的。所以持有创新未来基金的相当一部分都是基金小白朋友,应该都是没开证券账户的。把基金转移到场内上市,也就顺便给证券公司推了一波客户。

 

要么是开放基金让大家赎回,导致规模缩水。要么是场内上市让大家卖出,但会把部分用户推给券商。好像怎么做都会亏,看蚂蚁和基金公司怎么选了。

 

这些基金目前还在建仓期,每周披露一次净值。按照上周五的数据,创新未来基金整体是略微赚钱的。考虑到沪深300指数本周+4.05%,创业板指数本周-1.97%,创新未来基金净值应该会创新高。

 

如果开放赎回,大家应该可以赚回手续费离场。但如果来场内上市,估计要折价6%甚至更多才能卖出。

 

 

数据来源:WIND

 

说到折价封闭基金,之前我给大家推荐了一个使用低估值策略的折价的场内封闭型主动基金--中欧恒利三年定开(166024)。当时是给看好市场风格切换的朋友们推荐的,大家可以重温一下👉《涨涨涨,现在还有哪些便宜货可以买?》

 

这只基金的持仓股平均PE普遍不超过15倍,平均PB不超过2倍,而当时创业板ETF估值高达68倍,一些朋友不敢买高估值品种,我就推荐中欧恒利。

 

中欧恒利的持仓里面,周黑鸭因为公司大本营就在湖北武汉,约60%营业额来自华中地区,所以受疫情影响严重,今年PE值会异常大,明年就恢复正常。

 

 

数据来源:WIND

 

四个月前中欧恒利还是封闭状态,当时基金净值约1.029元(分红前),但场内价格是0.988元(分红前),折价4.2%左右。

 

如今中欧恒利已经开放赎回,折价收敛到1.2%左右,等于价格多涨了3%左右。所以从这最近四个月看,中欧恒利的价格就比中欧恒利基金净值涨得多。

 

 

数据来源:WIND

 

回看过去四个月,中欧恒利跑赢沪深300指数,收益跟创业板指数差不多。但如果再加上目前还剩下的1.2%折价,就能跑赢创业板。想赚到这1.2%的折价,就需要赎回这只基金。

 

记得下周一就去赎回,下个月这只基金就会重新封闭,到时候必然再度出现大幅度折价,并且不能再赎回。等赎回资金到账之后,如果继续看好低估值风格复苏的可以考虑中欧价值发现(166005)。如果不想再博弈风格切换,也可以去买银河战舰或者其他。

 

 

数据来源:WIND

 

场内基金赎回操作各家券商都不同,具体操作流程去问你们的客户经理吧。

 

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①家电股继续上涨,美的集团+4.68%,格力电器+5.7%,连三季度业绩不及预期前段时间被杀估值的九阳今天也涨3.24%。之前有朋友问我低估值深市低估值票,我反手就给了格力电器出去,刚好就是本轮行情的启动点,真的走狗屎运了。

 

目前美的集团6329亿市值,格力电器3993亿市值,最近外资减持美的,加仓格力,你们说哪个估值便宜一些?

 

 

 

②说到外资,今天北向外资净流入40亿左右,已经连续5天出现净流入了,大家要重视起来。加上最近港股的表现不错,等美国大选落地,说不定就有一波行情了。下个星期找机会,把上周剩下的半车发掉,如果特朗普能搞点黑天鹅出来,让美股翻个跟头,我再加发一车。

 

③昨天冠脉支架集采结果出来了,冠脉支架的价格从1.3W被砍到700元,直接从五位数砍到三位数,价格跌了95%,医保局牛皮,不愧是灵魂砍价手。这事我之前也给大家点评过,看👉《聊聊周末出的几件大事情》。

 

这次砍价完全超出了市场预期,不过乐普医疗的股价倒没跌停,算是利空出尽了。但按照惯例,如果乐普短期内不能释放利好拉抬股价,再熬一段时间之前抄底被套的部分资金就忍不住开始割肉了,接盘力量不足的话,可能就会开始一段时间阴跌。等这批资金割得差不多了,股价差不多见底。

 

 

数据来源:WIND

 

以上逻辑推演,基于我当年在华东医药挨揍的经验,仅供参考,重温看👉《10万人被封死跌停,血腥的一天》。

 

正是因为当年踩过雷,所以我对有集采潜在影响的公司,一眼都不想看,一票否决。


也是去年开始,我就反复跟大家强调,因为集采的缘故这几年医药行业变化会非常大,行业正在重新洗牌,对于没行业跟踪能力的朋友来说,买医药股、买医药指数都可能是个坑。建议大家去买医药主动型基金,让基金经理帮大家选股。

 

哦对了,最近华东医药股价持续上涨的原因,是华东医药的医美业务。市场最近炒作医美概念,华东医药进军医美行业,代理的伊婉玻尿酸是去年全国销量最高的玻尿酸,就被资金覆盖到了。把华东医药跟华熙生物的股价叠加对比,会发现他俩走得很像。

 

 

数据来源:WIND

 

今晚就先说到这里,周末等看美国大选结果。。

 

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